称雄民用涂料市场，工业涂料跻身前列
立邦中国市场露锋芒

一向胃口很好的立邦系企业母公司———日本涂料控股株式会社进一步把触角伸向中国市场并针对中国市场提出了非常有“野心”的计划。

2015 年5 月22 日，日本涂料控股株式会社（简称“日涂控股”）发布的 2014 财年报告称，到2017 财年，在中国的民用涂料（含地坪涂料、木器涂料）市场占有率要达到16%，占据市场第一位；工业涂料（含重防腐涂料、粉体涂料）市场占有率达到4%，处于市场第二集团；汽车涂料市场占有率达14%，排名第五位。

日涂控股称，到2017 财年，日涂控股要求在民用涂料、工业涂料、汽车涂料三个产品领域中，分别达到中国市场的“绝对性的第一位”、“在第二集团中处于领先”及“第三位”的目标。

觊觎世界级涂料制造商地位

日涂控股5 月12 日发布财报，2014 财年实现营业收入为2605.90 亿日元，约21.684 亿美元（约合人民币134.438 亿元），比上年同期增加0.0%；营业利润为337.51 亿日元，同比增长1.1%；纯利润为1814.77 亿日元，同比增长464.4%。 5 月22 日，日涂控股发布了一份2014 年度业绩说明会资料，日涂控股推断出，2014 财年，其在建筑涂料、汽车涂料和工业用涂料领域居于世界领先地位，其中建筑涂料和汽车涂料居世界第4 位，工业涂料居世界6-7 位；在2014 年的全球涂料市场份额占比中，日涂控股为4%，与艾仕得涂料系统相当，次于 PPG 工业的12%、阿克苏诺贝尔的11% 和宣伟的8%。

在2014 年10 月1 日，日本涂料株式会社实行经营体制改革，整体转变为控股公司并改名，同时设立全资子公司———日本涂料控股株式会社，负责全部的涂料业务及表面处理业务的经营； 2014 年12 月，日涂控股完成对8 家立邦系企业的“子公司化”，其中包括位于中国的4 家企业。

此后，日涂控股采取了多种举措。 2014 年12 月，以生产金属板用涂料业务的日本精细涂料株式会社实现了完全子公司化；2015 年3 月，主要从事道路涂料制造、施工事业的重新永盛产业株式会社，其道路附属设施相关材料的部分股份卖掉；2015 年4 月，开始国内业务重组，新设立了汽车涂料事业、民用涂料事业、工业涂料事业及表面处理事业。

日涂控股称，本公司集团在上述措施实施的基础后，“涂料及其相关事业，将奠定在世界涂料行业的领导地位，即各事业领域的销售额进入前3 位，获得全球涂料较大的市场份额。”

根据有关资料显示的2015 亚太涂料排名，关西涂料以31.14 亿美元位居榜首，立时集团以30.27 亿美元位居第二位，日涂控股则以24.79 亿美元位居第三位。按照日涂控股的预测，2015 财年实现销售额5600 亿日元，约合 46.5976亿美元（以2014 财年最后截止日期的汇率计算），将超越关西涂料、立时集团，位居亚洲第一位。

远大目标更加依赖中国市场

为强化对中国市场的控制，日涂控股于2014 年12 月完成了对8 家立邦系企业的“子公司化”，其中包括立邦涂料（香港）有限公司、立邦涂料（中国）有限公司、广州立邦涂料有限公司和立邦涂料（成都）有限公司等4 家位于中国的企业；再加上这4 家立邦系企业旗下的相关企业，可以说基本实现了对亚洲区域合资的立邦事业的控制，使得企业规模发生了较大的变化。

将立邦系企业收入囊中将使日涂控股的事业结构发生巨变。因此，日涂控股提出以亚洲市场作为新的事业发展支撑点的提法，中国市场作为亚洲区域市场的重中之重，更将成为其发展重心。

根据业绩说明会资料提供的数据显示，2014 财年亚洲市场业务对日涂控股业绩的贡献率为17%，其中中国市场为12%，远远低于日本本土市场的 72%。但预计到2017 财年，这种格局将发生根本性的改变，亚洲市场业务的贡献率将攀升至61%，其中中国市场达 43%，而日本本土市场将萎缩至30%；在更远的将来，这种此消彼长的趋势仍将继续。

从2015 财年开始，日涂控股“生存· 挑战”战略步入第三阶段。在这一阶段日涂控股提出的目标分为两个步骤———在 2017 财年之前实现销售额和营业利润的扩张，奠定成为世界领先涂料生产商的基础；2018 财年及以后，正式达到世界领先水平，成为全球涂料市场的主力军。

特别是日涂控股提出到2017 财年销售额每年超过10%的增长目标（如下图），在2015 财年5600 亿日元销售业绩预估的基础上，最终在2017 财年实现 7000 亿日元的销售。这一目标的实现，将更大程度上依赖于亚洲市场尤其是中国市场的表现。

将加速抢食工业涂料市场份额

2015 年4 月，立时集团CEO 黄守金透露，2014 年立时集团的营业额超过 30 亿美元，立邦中国的营业额则超过 136 亿元，占集团71%以上。

据估算，除去工业涂料外，立邦中国的民用涂料市场份额达100 亿元左右，占整个销售额的75%。在中国涂料市场、民用涂料市场均处第一位。

然而，立邦这家涂料巨头，在成为中国民用涂料龙头后，又把目光瞄向了工业涂料领域。该公司希望到2017 财年工业涂料的市场占有率达到4%，处于第二集团的领先地位；汽车涂料市场占有率达14%，在中国市场挤进前 3 位。不得不说这是一个远大的目标，因为立邦中国目前在工业涂料（含汽车涂料）领域的市场份额还比较少。也因此，立邦中国在未来将会加快工业涂料的发展。

根据日涂控股2014 财年报告显示，汽车涂料仍是日涂控股最主要的产品领域，占比38%，高于民用涂料和工业涂料的19%；但到了2017 财年，预计民用涂料的占比将剧增至55%，汽车涂料缩减至25%。

据悉，在通过提高出资比例取得立邦系企业的主动权后，日涂控股在业绩说明会资料中重新划分了中期经营计划的“重点领域”。在这一划分中，无论是建筑涂料、工业涂料、汽车涂料、重防腐船舶涂料还是表面化学等产品领域，中国都被定义为“最重点领域”，其重要性远远高于日本本土市场和亚洲其他区域市场。

据了解，日涂控股在中国更多的经营布局在于汽车涂料领域，比如2013 年收购德国汽车涂料制造商Bollig&Kemper GMBH &Co. KG（简称B&K）39% 的股权，2015 年4 月又追加控股至 51%；日涂控股和B&K 在中国上海设有销售公司凯柏立邦汽车涂料（上海）有限公司，主要面向欧洲系汽车生产商提供汽车涂料。

财报称，股权比例提高至51%后，更进一步加深了合作，主要生产欧美系中国汽车的制造商将采用本集团的涂料，中长期来看，将扩大集团汽车涂料事业在世界的市场地位。

根据日涂控股自己的判断，到2017 财年，当前其（立邦系产品）在中国民用涂料（含地坪涂料、木器涂料）市场的占有率达到16%，占据第一位；工业涂料（含重防腐涂料、粉体涂料）市场占有率 4%，处于第二集团；汽车涂料市场占有率为14%，排名第五。

收购扩张与服务化战略并行

一份有“野心”的计划，日涂控股将通过哪些战略性举措来完成？“为了提高在中国的生产能力以及应对环境政策的能力，将继续寻求积极的投资机会，这将在2015 财年以后依次实施。”日涂控股指出。这表明，日涂控股在中国市场仍将谋求新的收购机会。在此前的报道中，酒井健二也曾表达过类似的设想。

其实，从立邦进入中国市场后所采取的发展策略来看，自我生长（投资新建工厂扩大产能）是一条主线，而并购业务则相对较少，但近年来并购也不乏有亮点。在2013 年12 月12 日，立邦中国以2.45 亿元的价格，成功竞购广州秀珀57%的股份，取得对秀珀的控股权；2014 年1 月15 日，正式收购欧龙漆品牌。

而纵观这两宗收购案，都涉及立邦的“短板业务”———地坪行业和木器涂料行业，因此，有业内人士表示，这也意味着立邦中国意欲增强其“短板业务” 市场，壮大自身的盈利项目。

为实现产品多元化，增加新的盈利项目，立邦中国早就布局好的家具漆项目最近终于浮出了水面。2015年5 月28 日，立邦中国在北京举行的“第九届中国国际水性木器涂料发展研讨会”上正式宣布成立商装木器漆事业部，进军家具涂料市场。

“立邦在开发家具涂料业务时，有可能会采取收购策略来推进市场战略。” 根据知情人士透露，立邦中国其实很早就在布局中国的家具涂料市场，也接触了国内不少的家具涂料企业，比如君子兰、汇龙涂料等，这些都是立邦中国的意向收购企业，并与之进行过深入的洽谈，但最终都没有谈妥。“未来很有可能在国内收购家具涂料企业。”

除通过收购策略加快规模化、抢占更大市场份额外，立邦中国还于2014 年 19 日开工建设了湖北咸宁立邦涂料项目，产业扩张的势头也不减。

该项目总投资10 亿元，将建设华中地区居行业前列的新型涂料生产基地。项目一期于2015 年底建成投产，产品将覆盖鄂、湘、赣、皖四省。整个项目建成投产后，年产能可达20 万吨，产值达50 亿元。

立邦中国曾还表示今后还将加快发展步伐，长沙、青岛等地已在新的建厂蓝图规划中，以满足中国地区日益增长的市场需求。截至2014 年底，立邦中国已拥有6 家工业涂料工厂，16 家建筑涂料工厂，4 家粉末工厂（天津、苏州、佛山和成都）。

在扩张与收购的同时，再以服务化战略的辅助推进，立邦中国的市场增长潜力将更加巨大。2014 年8 月8 日，立邦中国正式启动了品牌升级计划。未来，立邦将实现从涂料生产向服务运营的转型，以及从涂料制造商向“全方位涂料服务商”目标迈进的步伐。

为何立邦以全方位涂料服务商为发展方向？“消费者对涂料的需求开始由需要向想要转变。能否提供优质产品与更好的服务成为涂料品牌差异化竞争的关键。”立邦中国区总裁钟中林介绍。钟中林表示，从立邦中国的发展过程来说，在过去十几年中，一直通过技术和多元化的产品满足市场需求，也成为其保持竞争优势的关键因素，但随着消费者对涂刷服务的要求增高，单纯的涂料已无法满足消费者的全部需求，涂料在整个消费过程中只是一个“半成品”，消费者对于涂料产品本身以及涂装服务的需求也给涂料企业提出了更高的要求，“不只是涂料的供应，而应是全方位的涂料服务商”。

分析人士表示，立邦中国在逐步向全方位涂料服务商转型的过程中，将会使得立邦的品牌影响力更加得到强化，品牌及产品将全方位地向各级市场加速渗透，届时，立邦中国的市场潜能将快速得到最大释放，这个“野心”计划将会变成现实。（周涛）